Güncel ETF değerleri – Değerler ve grafikler içeren fon listesi + ayrıntılı incelemeler

Pasif yatırım son birkaç yılda büyük bir patlama yaşadı. Sunduğu avantajlar göz önüne alındığında, bu hiç de şaşırtıcı değil. İnsanlar fonlarını kendi evlerinin rahatlığında değerlendirebilir, portföylerini yönetmek için minimum zaman harcamaları gerekir ve tüm hizmet için yüzde onlarca ücret öderler (oysa yatırım fonlarında müşteri yüzde birkaç bile öder). Bunun da ötesinde, getiriler tamamen aynı ve hatta çoğu zaman daha iyidir. Peki böyle bir şey nasıl başarılabilir? ETF’lerin yardımıyla.

Bir yatırımcı başarılı olmak istiyorsa, iki ana şeye ihtiyaç vardır. Duygularını kontrol edebilmeli ve yatırım yaptığı enstrümanları bilmelidir. Bu nedenle Finlio’da seçim yapmanıza yardımcı olmak için uzun bir liste hazırladık. Çok sayıda fon var ve hepsi birbirinden farklı.

Şimdi farklı ETF gruplarına ve bunların nasıl ayrıldığına bir göz atalım.

Kısaca: ETF nedir?

ETF’ler yatırım fonlarına benzer araçlardır. Enstrümanın fiyatı, temelde herhangi bir şey olabilen dayanak varlığa dayanmaktadır. Genel olarak, normal yatırım fonlarından iki büyük farkları vardır.

• Birincisi, tam olarak hisse senetleriyle aynı şekilde işlem görmeleridir. ETF’ler bireysel borsalarda listelenir ve yatırımcı bunları istediği zaman satın alabilir. Bu, bu fonlara yatırım yapmayı çok basit hale getirir ve herkes tarafından yapılabilir.
• Diğer bir fark ise fonların kendilerine emanet edilen parayı yatırıma dönüştürme şeklidir. ETF fonları, yatırım fonlarının aksine, pasif bir şekilde yönetilir. Her ETF’nin, esasen algoritmik olarak belirli parametrelere göre varlık alıp satan kendi kuralları vardır. Böylece her yatırımcı, fonun nasıl davranacağı konusunda tamamen kesin bir fikre sahip olur. Yatırım fonu yöneticisi en iyi inançlarına göre karar verir. Bir ETF fonunun kelimenin gerçek anlamında bir yöneticisi yoktur, böylece duyguları yatırımlardan ayırır.

UCITS kısaltması ne anlama geliyor ve bizim için önemi nedir?

Birçok ETF’nin adında UCITS ibaresi olduğunu fark etmişsinizdir. UCITS, Devredilebilir Menkul Kıymetlere Kolektif Yatırım Teşebbüsü anlamına gelir. Bunlar, yatırımcıların hakkında hiçbir şey bilmedikleri tehlikeli yatırımlara para yatırmalarını önlemek için tasarlanmış standartlardır.

Belirli kurallar fonların nasıl pazarlanabileceğini ve satılabileceğini düzenler. Fon yöneticilerinin yanı sıra aracılar da bu kurallara dahildir. Genel olarak, kılavuzların birkaç kuralı vardır:

• En İyi Uygulama Ticareti İlkesi, brokerın varlık satın alırken müşteriye mümkün olan en iyi teklifi vermesi gerektiğini belirtir.
• Yatırımcının Korunması İlkesi, yatırımcının ürün hakkında tam ve doğru bilgiye sahip olmasını, fonun yeterince çeşitlendirilmiş olmasını vb. sağlamayı amaçlamaktadır.

UCITS standartlarına tabi varlıklar yatırımcılara aktif olarak satılabilir. Fon varlıkları açısından, hiçbir varlık toplam sermayenin %10’unu geçemez. Ayrıca anında likidite ve yönetici fonlarının müşteri fonlarından ayrılması için belirli bir gereklilik vardır.

Yani

UCITS direktifi yatırımcıları aşırı riskten korumayı amaçladığından, fonların yalnızca belirli bir kısmı (hacim açısından çoğunluk olmasına rağmen) bu parametreleri karşılamaktadır. Bununla birlikte, piyasada işlem gören ve UCITS damgasına sahip olmayan ürünler de vardır. Bunlar çoğunlukla özel nitelikteki fonlardır – kapalı uçlu yatırım fonları veya türevler, gayrimenkul vb. gibi özel bir odağa sahip olanlar.

Yatırımcılar için UCITS ve UCITS olmayan fonlar arasındaki bir diğer önemli fark da ticaret yapabildikleri alanlardır: UCITS fonları Avrupa Birliği genelinde uyumlaştırılmıştır ve bunlara neredeyse tüm Avrupa kıtasından erişebilirsiniz. UCITS olmayan fonlar o ülkenin yasalarına dayanır ve sıradan perakende yatırımcı için başka bir yerde alınıp satılamayabilir.

ETF’ler nasıl bölünür?

ETF’ler de diğer sermaye piyasası araçları gibi birçok kategoriye ayrılır. Farklı kategorileri bilmekte fayda var. Kendi portföyünüzü oluşturmaya karar verdiğinizde, tam olarak hedeflenmiş araçlara ihtiyacınız olacaktır.

Dağıtım ve birikim

ETF’lerin ilk önemli ayrımı birikim ve dağıtım şeklindedir. Konu, fonun hissedarlarına kar ödeyip ödemediği veya fon içinde tutup tutmadığı ve bunlarla diğer dayanak varlıkları satın alıp almadığıdır.

• Birikimli ETF fonları ödenen tüm kârları tutar ve tekrar varlıklara yatırır. Yatırımcı için bu, ETF fonlarının fiyatında artış şeklinde bir getiri görecekleri anlamına gelir. Basit ve etkili. Peki ya dağıtım ETF’leri?
• Dağıtım ETF fonları getirilerini hissedarlara ödeyen fonlardır. Satın alınan varlıklar açısından, birikim fonlarıyla tamamen aynı şekilde çalışırlar. Birikim fonları gibi, kendilerine emanet edilen fonları varlıklara yatırırlar, ancak getirilerini temettü şeklinde hissedarlara öderler. Ve işte tökezleyen blok da budur.

Dağıtım ETF’leri çok daha karmaşıktır ve yatırımcılar için zorluklar içerir. Birikim ETF’leri çok daha iyi, vergi ve zaman açısından daha verimlidir. Hisse senetlerinde de durum aynıdır. Yatırımcılara kar getirmenin çok daha iyi bir yolu, şirketin kendisine yeniden yatırım yapmaktır (hisse senetleri için hisse geri alımları da).

ETF takip endeksleri

Bu grup aşağıda bahsettiğimiz diğerleriyle iç içe geçmiş olsa da, ayırmaya değer olduğunu düşündük. Bir endeksi takip eden ETF’ler bugün genel sermaye piyasasında sıradan yatırımcılar arasında en yaygın kullanılan ürünlerden biridir.

Prensip basittir. Bir Endeksi belirli kriterlere göre derlenmiş bir varlık sepeti olarak düşünebilirsiniz. Örneğin, ABD‘deki en büyük 500 halka açık şirket olabilir. Temel amacı bir piyasa segmentini istatistiksel olarak takip etmektir. Hisse senetleri, emtialar, kripto para birimleri ve diğer birçok konuda endeksler vardır. Index ETF’ler endekslerle aynı varlıkları satın almak üzere tasarlanmıştır.

Özellikler

• Dünya çapında kullanılan endekslerin performansını takip ederler
• Çoğunlukla çok şeffaf bir strateji
• Tüm ETF fonları arasında en düşük ücretlerden biri

Endeks ETF örnekleri

• iShares Core S&P500 UCITS – ETF fonu, ABD’nin en büyük 500 şirketini içeren S&P 500 endeksini takip eder
• Invesco EQQ NASDAQ-100 UCITS – Nasdaq ABD borsasında işlem gören en büyük 100 şirketten oluşan Nasdaq-100 endeksini takip eden araç
• iShares STOXX Europe 600 UCITS – 11 Avrupa Birliği ülkesinden 600 büyük, orta ve küçük şirketi takip eden ETF

Varlık tahsisi

Birikim ve dağıtım ayrımı önemli olmakla birlikte, söz konusu ETF’lerin özellikleri ile ilgilidir. Varlık dağılımı, fonun gerçekte neye yatırım yaptığını ifade eder. Bir kriz veya ekonomik büyüme ortamında fiyatı ve gelişimi de buna göre davranacaktır. Dayanak varlıklara dayanarak, fonun portföy stratejinize uyup uymadığına, istediğiniz risk profiline uyup uymadığına vb. de karar vereceksiniz.

Hisse Senedi ETF’leri

Hisse senedi ETF fonları yalnızca halka açık şirketleri satın alır. Genel bir perspektiften bakıldığında, bunlar en uzun vadeli en iyi performans gösteren araçlardır. Ayrıca yatırımcılar arasında en popüler olduklarını söylemek de mümkündür. Bu durum, bunlara yatırılan varlıkların diğer varlık sınıflarını aşan değerine de yansımaktadır.

ABD, Avrupa, Asya ve diğer bölgelerdeki şirketlere odaklanabilirler. Bazı ETF’ler hisse senetlerini coğrafi olarak, bazıları ise belirli sektörlere veya sosyal baskılara göre birleştirir (örneğin, belirli bir ESG derecesine sahip şirketleri izleyen bir ETF).

Özellikler

• Hisseler genellikle iyi performans gösterir ve boğa piyasasında çok hızlı yükselir
• Son 30 yılda enflasyon sonrası ortalama yıllık getiri %8 civarındadır
• Düşüş dönemlerinde yüzde onlarca düşebilirler
• Hem dağıtıcı hem de biriktirici olabilir

Hisse senedi ETF’lerine örnekler

• iShares Core MSCI World UCITS – ABD, Kanada, Avrupa, Japonya gibi dünya çapında 23 gelişmiş piyasadan hisse senetlerini takip eder, yaklaşık 1500 başlık içerir
• iShares Core S&P500 UCITS – Tesla, Microsoft, 3M, Verizon, Visa, Coca-Cola gibi Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 500 halka açık şirketi içeren ABD S&P 500 endeksini takip eder
• iShares Core EURO STOXX 50 UCITS – 11 Avrupa Birliği ülkesinden en büyük 50 şirketin performansını takip eder, örneğin Siemens, Allianz, Linde
• iShares Core S&P 500 Financials Sector UCITS – ABD S&P 500 endeksinde yer alan finansal şirketlere odaklanan ETF fonu

Tahvil ETF’si

Tahviller, kupon ödemesi ve vade sonunda yatırılan tutar şeklinde bir getiri vaat eden menkul kıymetlerdir. Tahvil ETF’leri iki geniş kategoriye ayrılır – devlet tahvilleri ve şirket tahvilleri.

Devlet tahvillerinde gelişmiş piyasaların yanı sıra az gelişmiş piyasalar da görebilirsiniz. Ancak genel olarak çok istikrarlı oldukları düşünülebilir. Kurumsal tahviller temelde daha kârlıdır; ancak risklilikleri de oldukça farklıdır.

Özellikler

• Borçlu planlandığı gibi geri ödeme yaparsa düzenli kupon ödemesi
• Merkez bankası tarafından belirlenen faiz oranları ile güçlü korelasyon (oran düştüğünde, halihazırda ihraç edilmiş tahvillerin değeri artar ve bunun tersi de geçerlidir)
• Genel olarak hisse senetlerinden daha düşük getiriye sahiptir
• Dağıtıcı ve biriktirici

Tahvil ETF’lerine örnekler

• iShares USD Corporate Bond UCITS – ABD şirket tahvillerini takip eder
• Vanguard Toplam Tahvil Piyasası – ABD toplam tahvil piyasasına odaklanan fon, derecelendirme en az yatırım yapılabilir seviyede olmalıdır, öncelikle Hazine tahvillerini ve gayrimenkul alımıyla ilişkili borçlanma senetlerini içerir
• iShares USD Treasury Bond 0-1 yr UCITS – ETF fonu, vadesi bir yıl içinde dolan ABD Hazine tahvillerini takip eder
• iShares Euro Corporate Bond Large Cap – Büyük piyasa değerine sahip şirketlerin tahvillerini satın alır, tahviller avro cinsinden olmalıdır

Emtia ETF’si

Emtia ETF’leri genellikle çeşitli mahsullerin ve diğer şeylerin fiyatını takip eder. Ayrıca değerli metaller, canlı hayvanlar, endüstriyel malzemeler ve enerjiyi de içerirler. Bu fonların çoğu geniş çeşitliliği hedefler. Bahsedilen kalemlerden yalnızca birine odaklanan ETF’ler bulmak nispeten zordur. Her bir grup küresel olarak fiyatlandırıldığı ve vadeli işlem sözleşmeleri ve diğer türevler kullanılarak ayrı ayrı satın alınabildiği için bu mantıklıdır.

Özellikler

• Birçok grup arasında geniş çeşitlilik
• Emtia herhangi bir nakit akışı yaratmadığı için yalnızca birikim
• Emtia genel olarak çok riskli olabilir

Emtia ETF’lerine örnek

• iShares Diversified Commodity Swap UCITS – Mahsuller ve hayvancılık, metaller vb. gibi olası tüm emtia türlerine odaklanan çeşitlendirilmiş ETF fonu
• Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS – Bu ETF endüstriyel metaller, değerli metaller ve enerji sektörlerine eşit bir dağılıma sahiptir
• L&G Longer Dated All Commodities UCITS – Bu ETF, metaller, tarım ve enerji dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş bir grup emtia üzerindeki üç aylık vadeli işlem sözleşmelerini izler

Gayrimenkul ETF’si

Mülk satın almak, binaları yönetmek ve bürokrasi ile uğraşmak istemiyorsanız, emlak ETF’lerine yatırım yapabilirsiniz.

Gayrimenkul ETF’leri paralarını çeşitli arazi ve GYO hisselerine yayar. Coğrafya ile ilgili farklı kurallar koymuş olabilirler, ancak aynı zamanda örneğin minimum getiri vb. kuralları da bulunabilir.

Bir yatırımcı tek bir daire satın aldığında, kelimenin tam anlamıyla “tüm yumurtalarını tek bir sepette” tutmuş olur. Tek gereken kötü bir komşu, bir sel ya da her neyse. Harika bir yatırım aniden bir felakete dönüşebilir. Hisse senedi ETF’leri ve GYO’larla ilgili gerçekten iyi şeylerden biri, çeşitli gayrimenkullere sahip olmaları ve doğal olarak bir çeşitlendirme unsuru içermeleridir.

Özellikler

• Orta ücretler
• Orta risk
• Birikim ve dağıtım
• Geniş çeşitlendirme

Gayrimenkul ETF’lerinden örnekler

• iShares Developed Markets Property Yield UCITS – Gelişmiş piyasalara odaklanan gayrimenkul ETF fonu, öncelikle ABD GYO’larına yatırım yapar
• iShares European Property Yield UCITS – ETF fonu, Avrupa’da yerleşik GYO şirketlerine yatırım yapar, İngiltere hariçtir, yalnızca beklenen getirisi %2’nin üzerinde olan şirketlere yatırım yapar
• iShares UK Property UCITS – ETF fonu Birleşik Krallık emlak şirketlerine ve GYO hisselerine yatırım yapar
• iShares US Property Yield – En az %2 beklenen getiri ile ABD emlak ve GYO hisselerini hedefleyen ETF fonu

Para Piyasası ETF’si

Tartışmasız en güvenli piyasa para piyasasıdır. Burada işlem gören varlıklar son derece düşük risk ve getiriye sahip çok kısa vadeli alacaklar şeklindedir. Aksi takdirde bir yatırımcının hesabında duracak olan büyük miktarlarda parayı tutmak için kullanılabilirler. Daha ziyade, bir kriz durumunda portföyler için bir tampon görevi görürler.

Özellikler

• Çok düşük risk
• Düşük getiri
• Getirilere göre nispeten yüksek ücretler

Bazı para piyasası ETF’lerinden örnekler

• iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr UCITS – Fon, Almanya’nın 1 aydan 1 yıla kadar vadeli kısa vadeli tahvillerine yatırım yapar
• Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS – Deutsche Bank Euro Overnight Endeksini takip eder, Euro mevduat sertifikalarına yatırım yapar
• Lyxor Euro Overnight Return UCITS – ETF fonu tüm Euro piyasasının performansını ve mevduat faiz oranlarını takip eder

Özel ETF türleri

Piyasada birçok yatırım stratejisi bulunmaktadır ve bunların birçoğunun çalışması için farklı yapılandırılmış ürünlere ihtiyaç vardır. Aynı şekilde, yerleşik formüllerin tamamen dışına çıkan ve yatırımcılara tamamen farklı bir yatırım sunan çok sayıda ETF vardır.

Sürdürülebilir işletmelere odaklanan ETF’ler, belirli varlık türlerini destekleyen ters fonlar, kısa vadeli ticaret için kaldıraçlı ETF’ler, belirli endekslerin volatilitesini takip eden ETF’ler vb. vardır. Temelde yaratıcılığın sınırı yoktur.

Özellikler

• Çoğunlukla son derece riskli
• Genellikle yatırımcının anlaması gereken bazı gizli prensipleri vardır (kaldıraçlı ETF’ler hala faiz öder ve uzun vadede düşer)
• Bazıları özel varlık sınıflarına odaklanır
• Belirtilen ürünler öncelikle kısa vadeli spekülasyonlar içindir

Özel ETF türlerine örnekler

• Lyxor Nasdaq 100 Daily (2x) Kaldıraçlı UCITS – ETF fonu Nasdaq 100 endeksinin günlük performansını 1:2 kaldıraç oranı ile takip eder
• Lyxor CAC 40 Daily (-1x) Inverse UCITS – ETF fonunun performansı, Fransız piyasasındaki en büyük 40 şirketi izleyen CAC 40 endeksinin performansının tersidir
• Xtrackers S&P 500 2x Leveraged Daily Swap UCITS – S&P 500 endeksinin performansını 1:2 kaldıraç oranıyla günlük olarak takip eder

Diğer fon türleri – ETC ve ETN

Piyasada ETF’lere çok benzeyen, ancak gerçek işleyişleri farklı olan araçlarla da karşılaşacaksınız. Bunları bilmek iyidir, çünkü aslında farklı bir tür oldukları halde tablolarda genellikle ETF olarak listelenirler. Şimdi bunları iki örnekle tanıtalım.

Kripto para ETN fonları

Kripto paralarla ilgileniyor, onlara yatırım yapmak istiyor ancak gerçekte nasıl çalıştıklarını ve işlev gördüklerini anlamıyorsanız, bunu yapmak için kripto para ETN fonlarından birini kullanabilirsiniz. Bunlar ETF’lere benzer. Ancak gerçekte aralarında büyük bir fark vardır. ETN’ler esasen borçlanma senetleridir. Ürünün, dayanak varlığın performansı için yatırımcıya ödeme yapmayı taahhüt ettiğini söyleyebilirsiniz. Ancak dayanak varlığı satın almaz.

Doğaları gereği son derece risklidirler ve yalnızca deneyimli yatırımcılar bunlara para yatırmalıdır. Gerçek şu ki, fonlar çoğunlukla büyük kripto para birimleri için, yani Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin vb. için oluşturulmaktadır.

Özellikler

• Yüksek volatiliteye sahip aşırı riskli enstrümanlar
• Yüzdelerin alt birimlerine ulaşan aşırı yüksek maliyetler
• Çoğunlukla ETF’ler değil ETN’ler

Kripto para ETF/ETN fonlarına örnekler

• 21Shares Binance BNB ETP – Kripto para birimi olan Binance Coin’in performansını izler
• ETC Group Physical Bitcoin – Kripto para birimi olan Bitcoin’in performansını izler
• 21Shares Ethereum ETF – Kripto para birimi olan Ethereum’un performansını izler
• 21SHares Crypto Basket Index – Piyasadaki en iyi beş kripto para biriminin performansını takip eder

ETC – Değerli Metaller Üzerine

Değerli metaller, gerçek anlamda daha çok bir değer deposu olmalarına rağmen, popülerlik açısından gayrimenkul ile hemen hemen aynı seviyededir. Kripto para birimlerinde olduğu gibi, bunlar ETF değildir – bu kez ETC’ler olarak anılırlar. Bunlar, genellikle emtia olan dayanak varlıkların fiyatını kopyalayan ürünlerdir.

Değerli metallere yatırım yapan fonlar, traderlar için değerli metalleri satın almak, riskten korumak ve ardından büyük marjlarla satmakla uğraşmak istemeyenler için uygundur. Strateji ve değerli metal elbette fondan fona değişir; ancak çoğu aslında bir şekilde fiziksel altın ve diğer metalleri tutar. Bu, bağlayıcı bir sözleşme olan vadeli işlem sözleşmeleri yoluyla olsa bile. Genellikle başka biri (banka gibi) fiziksel varlıkların emanetçisidir.

Özellikler

• Fiziksel altın ve diğer değerli metalleri tutabilirler
• Temelde bir değer deposu olarak
• Düşük yönetim ücretleri

Değerli metal ETF’lerine örnekler

• iShares Physical Gold – Fon altına yatırım yapar ve fiyatını takip eder
• WisdomTree Physical Silver – Fon gümüşe yatırım yapar ve fiyatını takip eder
• WisdomTree Physical Platinum – Fon platine yatırım yapar ve fiyatını takip eder
• WisdomTree Physical Palladium – Fon paladyuma yatırım yapar ve fiyatını takip eder

Coğrafyaya göre bölünme

ETF’ler de hisse senetleri gibi coğrafyaya göre ayrılır. Bazıları gelişmiş piyasalara odaklanırken, diğerleri daha az gelişmiş piyasalardan varlık alıp satar.

Örneğin MSCI, bölgeleri aşağıdaki gibi ayırmaktadır (birkaç örnek her zaman aşağıda listelenmiştir):

Gelişmiş

• ABD
• Kanada
• Japonya
• Fransa

Yükselen

• Kolombiya
• Çekya
• Tayland

Sınır (Frontier)

• Romanya
• Nijerya
• Umman

Genel olarak, gelişmiş piyasalar getiri açısından en güvenli olanlardır, aynı zamanda yerel mevzuat ve piyasa şeffaflığı ve finansal belgeler açısından da en güvenli olanlardır. Tersine, Sınır piyasalar en riskli olanlardır.

Bir kriz durumunda yatırımcılar varlıklarını daha az riskli alanlara çekerler. Sonuç olarak, para Sınır ve Gelişmekte olan (Yükselen) piyasalardan dışarı akar ve varlık fiyatlarının çok daha hızlı düşmesine neden olur.

En ünlü, en popüler ve en büyük ETF’ler

Şu anda dünya çapında çok sayıda borsa yatırım fonu (ETF) bulunmaktadır. Yukarıda gösterdiğimiz gibi, bunlar birçok kategoriye ayrılır ve her biri tamamen farklıdır.

Bir yatırımcı sağlam verilere ve rakamlara göre yatırım yapmalıdır. Sadece hoşuna gittiği için bir enstrümana yönelmemelidir. Duyguların yatırımda yeri yoktur. Sevilen bir fon kötü olmak zorunda değildir. Sorun, önyargılı değerlendirmelere yol açabilmesidir. Ancak portföye uymayan iyi performans gösteren bir fon çok zarar verebilir.

Tam olarak doğru olmasa da, yine de yatırımcılar arasında en büyük ve genellikle en popüler fonları gösterelim. Bunları hemen hemen her portföyde bulabilirsiniz ve büyük yatırım fonları bile bunları satın almaktadır. İlk birkaç ETF yalnızca S&P 500’e odaklandığı için bazılarını atlayacağız.

Muhtemelen en iyi bilinen ve en popüler ETF’ler şunlardır:

• SPDR S&P500 (SPY) – S&P 500 Endeksi’nin performansını izler – 380 milyar dolarlık toplam yatırım varlığı
• iShares Core S&P500 – S&P 500’ün performansını izler – 312 milyar dolarlık toplam yatırım varlığı
• Vanguard Total Stock Market – ETF çoğu ABD borsa şirketine yatırım yapar – 287 milyar dolarlık toplam yatırım varlığı
• Vanguard Total Bond Market – ETF tüm ABD tahvil piyasasına yatırım yapar – 87 milyar dolarlık toplam yatırım varlığı
• SPDR Altın Hisseleri – Fon altına yatırım yapar ve fiyatını takip eder – 54 milyar dolarlık toplam yatırım varlığı