ETF'ler (Borsa Yatırım Fonları) ▶️ Borsa yatırım fonları sizin için uygun mu? Nasıl alım satım yapılır?

ETF’ler veya Borsada İşlem Gören Fonlar son zamanlarda yatırımcılar arasında giderek daha popüler hale gelen modern yatırım araçlarıdır.

ETF’ler Türkçe’de “borsada işlem gören/halka açık fonlar” olarak tercüme edilir ve özlerini mükemmel bir şekilde yansıtır – geleneksel açık uçlu fonların aksine, hisselerini ihraç eden uzmanlaşmış finansal kurumlar tarafından ihraç edilen ve yönetilen fonlardır. Diğer halka açık şirketlerin menkul kıymetleri gibi borsada işlem görürler.

Hem temel varlığın değerindeki artış ve düşüş üzerine spekülasyona izin verirler hem de temel varlık, bireysel hisse senetlerinden veya hisse senedi endekslerinden emtialara ve para birimlerine kadar neredeyse her şey olabilir. Geleneksel yatırım fonlarına yatırım yapmakla karşılaştırıldığında, fon yöneticisi için herhangi bir ücret de yoktur. Çoğu ETF sadece pasif olarak bir piyasa endeksinin bileşimini takip ettiğinden, insan hatası riski de en aza indirilir. Her şey şeffaftır ve ucuz ve karlı olduğunu söyleyebiliriz.

ETF’ler neden bu kadar popüler? Ne tür ETF’ler vardır? Neden onları seçmeliyiz? Tüm bunları ve çok daha fazlasını bu sayfada bulabilirsiniz. ETF dünyasına bir bakış atmak ve sihirlerinin neler olduğunu öğrenmek için bize katılın.

ETF makalesinin içeriği

ETF Nedir

Borsa yatırım fonları (ETF’ler) bir endeks fonu ile büyük bir borsada işlem gören bir hisse senedinin özelliklerini birleştirir. Bunların çoğu ucuzdur, düşük yönetim ücretlerine sahiptir ve hatta kendi temettülerini yeniden yatıran bir ETF seçerseniz vergi açısından verimli olabilir. Bir ETF esasen birkaç hisse senedi veya diğer menkul kıymetlerin tek bir hisse senedi olarak satılmak üzere bir araya getirilmiş halidir. Ancak bir yatırım fonunun aksine, ETF tıpkı bir hisse senedi gibi işlem günü içinde herhangi bir zamanda satılabilir.

ETF’ler, çeşitli endekslerin fiyatını yansıtmak için bir ticaret aracı olarak oluşturulmuşlardır. Zamanla popülerlik kazandılar ve bugüne kadar en popüler yatırım araçlarından biri oldular. Örneğin, “örümcek” olarak bilinen SPDR fonu, ABD’nin en büyük 500 hisse senedi şirketinden oluşan bir endeks olan S&P 500’ü oluşturan hisse senetlerini takip etmektedir. SPDR S&P 500 Trust (SPY) şu anda en büyük ve en önemli borsa yatırım fonudur (ETF). Ancak yaygın olarak kullanılan bir ETF örneği için ille de Atlantik ötesine gitmemiz gerekmiyor. Örneğin, büyük Alman şirketlerine odaklanıyorsanız, DAX 40 endeksi (Deutscher Aktien-Index 40) doğrudan bir uyumdur. DAX 40 endeksi, Frankfurt Borsası’nda işlem gören en önemli 40 Alman şirketinden oluşur.

40 ayrı hisse senedi satın almak ve her birini ayrı ayrı takip etmek, her birini satın almak için bir ücret ödemek yerine, portföyünde bu 40 şirketin hisse senetleri bulunan bu endeksi taklit eden bir ETF’ye yatırım yapmanız yeterlidir.

Gelecekte bir değişiklik olursa, bir şirket iflas eder veya faaliyetini durdurursa, endekste onun yerini başka bir şirket alır ve borsa yatırım fonu buna göre ayarlanır. Aynı ilke S&P 500 endeksini kopyalayan ETF’ler için de geçerlidir.

Ancak ETF’ler yalnızca hisse senedi endekslerinden ibaret değildir. Bu makalenin ilerleyen bölümlerinde ele alınacağı üzere, başka ETF türleri de mevcuttur.

ETF’lere yatırım yapmanın avantajları nelerdir?

ETF alım satımı yatırımcıya bir dizi fayda sağlamaktadır. Şimdi en önemlilerine bir göz atalım.

• Portföy çeşitlendirmesi

Yatırımcılar için en büyük cazibelerden biri hiç şüphesiz yatırım portföylerini geniş ölçüde çeşitlendirebilme olanağıdır. Örneğin hisse senedi endeksi ETF’lerinde yatırımcı tek tek hisse senetlerini değil, bir sepet hisse senedini elinde bulundurur ve bir hisse senedinin fiyatındaki düşüş, tek bir hisse senedini elinde bulundurup %50 zarar etmesine kıyasla yatırımcı için bu kadar yıkıcı sonuçlar doğurmaz.

Ancak bu sadece endekslerle ilgili değildir – ETF’ler, örneğin emtia tutmayı ve fiyat trendleri hakkında spekülasyon yapmayı veya örneğin “güvenli” bir değerli metal satın alarak hisse düşüşüne karşı korunmayı kolay ve ucuz hale getirir.

• Basitlik ve erişilebilirlik

Hangi hisse senetlerini seçeceğinizden ve hangilerini satın alacağınızdan emin değilseniz, ETF’ler bir kerede tüm bir sektörü satın almanıza olanak tanır. Bir sektör ETF’si satın almak, likidite eksikliği konusunda endişelenmenize gerek kalmadan belirli bir sektörün hem yukarı hem de aşağı yönlü spekülasyonlarını kolayca yapmanıza olanak tanır.

ETF’ler genellikle dayanak varlıkların kendisinden daha uygun fiyatlıdır; bu da hem daha az varlıklı yatırımcılara hem de yeni başlayan ve hemen büyük miktarlarda para yatırmak istemeyen traderlara kapı açar.

ETF’lerin ücretleri hisse senetlerinin ücretleriyle aşağı yukarı aynıdır; ancak işleyiş açısından ETF’lere benzeyebilecek geleneksel yatırım fonlarından çok daha düşüktür.

• Çok çeşitli dayanak niteliğinde araçlar

Çeşitlendirme aynı zamanda ETF’lerin bir başka yadsınamaz avantajıyla da beraberdir – yatırımcıların tüm finans piyasasında çok çeşitli yatırım varlıklarına sahip olmalarına olanak tanırlar.

Pahalı bir emtia, para birimi, hisse senedi veya hatta tüm bir sektörü satın almak mı istiyorsunuz? ETF’ler bunu yapmanızı sağlar ve bunu hızlı, kolay, ucuz ve güvenli bir şekilde yaparlar.

• Yüksek likidite

ETF’ler genellikle büyük finans kuruluşları tarafından ihraç edildiğinden, temel enstrümanın kendisiyle aşağı yukarı aynı likidite seviyesine sahip olmaları beklenebilir. Fiyatları sürekli değişir ve bir trader bir işlem seansı sırasında herhangi bir zamanda bunları satabilir veya satın alabilir.

Yüksek likiditeleri nedeniyle, ETF’ler aynı zamanda nispeten dar spreadler, yani alış ve satış fiyatları arasında dar bir spread ve dolayısıyla daha küçük bir “ücret” ile karakterize edilir.

• Daha düşük volatilite

Borsa yatırım fonlarının oynaklığı bireysel hisse senetlerine kıyasla önemli ölçüde daha düşüktür. ETF’ler belirli bir piyasa sektöründeki bir dizi hisse senedini veya tüm bir endeksi veya bir dizi başka menkul kıymeti içerir. Bireysel bir hisse senedi söz konusu olduğunda, yönetimdeki bazı iç sorunlar ya da borç servis maliyetlerinin artması, marjların azalması ve şirketin performansının kötüleşmesi nedeniyle önemli ölçüde düşme olasılığı daha yüksektir. Alternatif olarak, yönetim tarafından atılan başka bir yanlış adım veya şirketin kontrolü dışındaki olaylar da olabilir.

Tahvil ETF’leri ise minimum volatilite sergiler ve sabit gelirli yatırım araçları tutarak çeşitlendirme yapmak için nispeten iyi bir yol sunar. Bunlar, istikrar ve güvenlik sağlayan ABD Hazine tahvillerini veya yüksek kredi notuna sahip şirket tahvillerini içerebilir.

• Piyasa emirlerinin kullanımı sayesinde yüksek esneklik

ETF’ler spot piyasa emirleri aracılığıyla satılabilir. Bu, stop-loss, piyasa veya limit emirlerinin kullanılması anlamına gelir. Bunlar, yatırımcıların ETF’lerde hisse senedi gibi işlem yapmasına olanak tanıyarak risk yönetimi seçenekleri ve günlük işlemlerde daha yüksek kârlılık elde etme şansı sağlar.

ETF’ler de açığa satılabilir, yani onlara sahip olmadan satabilir ve kâr elde etmek için daha sonra daha düşük bir fiyattan geri alım sırasında kâr elde edebilirsiniz. ETF’ler hisse senedi gibi işlem gördüğünden, hisse senedi kodlarını kullanarak yaklaşık günlük fiyat değişimine hızlı bir şekilde bakabilir ve bunu endeksli bir sektör veya emtia ile karşılaştırabilirsiniz.

ETF’lere yatırım yapmanın dezavantajları nelerdir?

ETF’lere yatırım yapmak yatırımcıya bir dizi avantaj sağlar, bunu zaten biliyoruz; ancak bunları satın almanın bazı dezavantajları da vardır:

• Çeşitlendirme her zaman mükemmel değildir

DAX 40 veya FTSE 100 gibi bazı sektörler veya Avrupa endeksleri için, piyasa endeksindeki dar hisse senedi grubu nedeniyle yatırımcılar büyük piyasa değeri hisse senetleriyle sınırlı kalabilir. Orta ve küçük piyasa değerine sahip şirketlere maruz kalmamak, bir ETF yatırımcısının potansiyel büyüme fırsatlarını tespit edememesine neden olabilir.

• Düşük temettü verimi

Temettü ödeyen ETF’ler vardır; ancak bunların getirileri, örneğin yüksek getirili bir temettü hissesine veya bunlardan oluşan bir gruba sahip olmak kadar kazançlı olmayabilir. ETF’lere sahip olmakla ilişkili riskler genellikle daha düşüktür; ancak eğer bir yatırımcı makul miktarda risk alabilirse, hisse senetlerinin temettü getirileri çok daha yüksek olabilir.

Bireysel hisse senetlerini uygun bir şekilde seçebiliyorsanız, en yüksek temettü verimine sahip başlıkları seçebilirsiniz. ETF’ler genellikle daha geniş piyasayı takip eder, bu nedenle toplam getiri daha düşük – ortalama olacaktır.

• Düşük likidite

Evet, yukarıda borsa yatırım fonlarının avantajlarından biri olarak likiditeden bahsettik; ancak bazı durumlarda bu bir dezavantaj olabilir, özellikle de bireysel hisse senedi alım satımı ile karşılaştırıldığında.

Hisse senetlerine kıyasla ETF satın almanın cazibesi, basitçe zaman içinde el değiştiren hisse miktarı olan işlem hacmine baktığınızda azalır. Likidite önemli bir ölçüttür. Bir varlığı satın almak ya da satmak isteyen çok sayıda kişi varsa, çok sayıda teklifin fiyat üzerinde etkisi olacaktır ve bu da daha öngörülebilir olabilir. Aynı şekilde, yüksek işlem hacmi bir varlığı daha likit hale getirebilir. Büyük endeks ETF’leri yüksek hacimde işlem görebilir; ancak çoğu ETF nispeten düşük işlem hacmine sahiptir. Bazı yatırımcılar için, düşük hacimli ETF’lerin alış-satış farkı (spread), bir yatırımcı için bunları satın almayı karlı hale getirmek için çok büyük olabilir.

Likidite, bir menkul kıymetin piyasa değerinden veya piyasa değerine yakın bir değerden derhal alınıp satılabilmesidir.

• Bazen ne satın aldığınızı bilmek zor olabilir

Çok çeşitli borsa yatırım fonları ile, tekliflerinde gezinmek bazen tamamen kolay olmayabilir.

Bazı ETF’lerin anlaşılması nispeten kolay olabilir. Bununla birlikte, Diğer ETF’ler alışılmadık yatırım hedeflerine sahip olabilir veya tanınması daha zor ve bir yatırımcının portföyüne dahil edilmesi daha zor olabilecek karmaşık yatırım stratejileri kullanabilir. Örneğin, “kaldıraçlı ETF’ler” ücret ve masraflardan arındırılmış bir endeksin katlarına eşit performans elde etmeyi amaçlar. Bu ETF’ler yatırım hedeflerine kısa vadede ulaşmaya çalışır ve bu da onları uzun vadeli yatırımcılar için uygunsuz hale getirebilir.

• Bunlar risksiz yatırımlar değildir

İlk bakışta ETF’ler çeşitlendirmeleri nedeniyle nispeten risksiz yatırım araçları gibi görünse de durum böyle değildir.

Tahvillerden ve diğer nispeten istikrarlı varlıklardan oluşan bazı ETF’ler olsa da, çoğu ETF hala esasen iyi çeşitlendirilmiş hisse senedi yatırımlarıdır ve kesinlikle risksiz değildir. S&P 500 endeksini takip eden bir ETF’ye sahipseniz, tüm piyasa çöktüğünde yatırımlarınızın da düşeceğini unutmayın. Bununla birlikte, örneğin popüler bir düzenli yatırım stratejisi kullanarak bir hisse senedi ETF’sine yatırım yapma riskini sınırlayabilirsiniz.

• Satın alma ücretlerine dikkat edin

Bunları ücretsiz olarak satın almanızı sağlayacak bir dizi ETF ticaret komisyoncusu (broker) olsa da, %100 ödeme yapmazlar. Bu durum aracı kurumunuza bağlıdır; ancak bir ETF’yi her satın aldığınızda veya sattığınızda bir ücret ödemek zorunda kalabilirsiniz.

Büyük hacimlerde ETF satın alan ve elinde tutan yatırımcılar için bu büyük bir sorun değildir; ancak akılda tutulması gereken bir şeydir. ETF’leri kendiniz aktif olarak alıp satıyorsanız veya düzenli olarak küçük hacimlerde ETF satın alıyorsanız, ücretlere dikkat edin. Alternatif olarak, ücretlere bağlı olarak, yatırım stratejinize göre uyarlanmış bir hizmet sunan uygun bir broker seçin.

ETF türleri ve örnekler

Şimdi alım satımlarınızda karşılaşabileceğiniz mevcut ETF türlerini tanıtalım. Başka bir deyişle, ETF’ler hangi temel varlıkları veya varlık kümelerini içerebilir?

Endeks ETF’leri

Endeks ETF’leri, gelişimleri bir hisse senedi endeksinin fiyat gelişimini takip edecek şekilde bir hisse senedi bileşimi ve oranı içerir. Bu tür ETF’ler, dünyanın en önemli piyasa sağlığı göstergelerinin hem yükselişi hem de düşüşü üzerine spekülasyon yapmanıza olanak tanır.

Bir endeks ETF’nin ihraççı tarafından yönetimi, her bir hisse senedi endeksine uyması için bileşiminin sürekli olarak değiştirilmesinden oluşur.

Örnekler: SPY (S&P 500), JPXN (Nikkei), QQQ (Nasdaq).

Sektör ETF’leri

Bu tür bir ETF, seçilen bir piyasa sektöründeki en önde gelen şirketleri temsil eden bir tür menkul kıymet sepeti işlevi görür. Bu nedenle, diğerlerinin yanı sıra finans, enerji, biyoteknoloji, tıp, otomotiv ETF’leriyle karşılaşılabilir.

Bir yatırımcı belirli bir sektörün büyümesi veya düşüşü üzerine spekülasyon yapmak istiyorsa ve hangi spesifik hisseyi seçeceğini bilmiyorsa, bir sektör ETF’si seçmek ideal bir seçenektir.

Örnekler: XLV (sağlık hizmetleri), XLF (finansallar), XLE (enerji).

Emtia ETF’leri

Emtia ETF’leri, belirli bir emtiayı daha geniş bir yatırımcı yelpazesine sunmayı hedefleyen çok ilginç bir seçenektir. Seçim gerçekten çok çeşitlidir ve diğerlerinin yanı sıra değerli metaller, mineraller ve popüler “yumuşak” emtiaları içerir.

Bu ETF’ler söz konusu olduğunda, hisse senedi ya da emtianın kendisini değil, vadeli işlem sözleşmelerini satın alırsınız. Bu sözleşmeler, emtia ticareti için emtia piyasalarının kendisinden daha basit bir alternatif oluşturmak amacıyla icat edilmiştir.

Örnekler: GLD (altın), SLV (gümüş), IEO (petrol).

Döviz ETF’leri

Adından da anlaşılacağı gibi, bir döviz ETF’si bir para biriminin gelişimini yansıtmaya çalışır. Ancak bu belirli bir para birimi değil, sektör ETF’lerinde olduğu gibi bir para birimi sepeti olabilir.

Bu tür genellikle ya belirli bir para biriminin nakit stokunu ya da vadeli işlem sözleşmesini içerir. Bu, belirli bir para biriminin fiyat hareketi üzerine spekülasyon yapmak isteyen ve Forex’ten kaçınmak isteyen yatırımcılar için iyi bir seçimdir.

Örnekler: UUP (ABD doları, yükseliş), FXY (Japon yeni), FXE (euro).

Kaldıraçlı ETF

Kaldıraçlı ETF’ler, hisse senedi endekslerinin veya hisse senedi sektörlerinin gelişimini artan bir duyarlılıkla yansıtan bu enstrümanın özel bir türüdür. Bu, dayanak varlıktaki herhangi bir hareketin kaldıraçlı bir ETF durumunda birçok kez daha belirgin olacağı anlamına gelir.

Bu elbette bireysel hareketlerden daha fazla potansiyel kazanç elde edilmesini sağlar; ancak bunun tersi de geçerlidir. Çoğu zaman doğrudan yükseliş veya düşüş eğilimli kaldıraçlı ETF’lere rastlanabilir. Bunların bileşimi genellikle swapları, hisse senetlerini veya seçilmiş vadeli işlem sözleşmelerini içerir.

Örnekler: FAS (Russell 1000, yükseliş 3x), DWT (petrol, 3x), DUST (altın madencileri, 3x).

Bir ETF nasıl seçilir?

Belirli bir ETF seçerken göz önünde bulundurulması gereken birkaç önemli kriter vardır. Bunlar; zayıf yatırım stratejisi, ihraççının güvenilmezliği veya yüksek ücretler nedeniyle olası yatırım hatalarını önlemeye yardımcı olacaktır.

ETF Yatırım Stratejisi

ETF’ler konusunda gerçekten ciddiyseniz ve yalnızca rakamlar ve likidite tarafından yönlendirilmek istemiyorsanız, öncelikle ETF’yi ihraç eden kuruluşun yatırım stratejisini öğrenmeniz tavsiye edilir.

Bu genellikle belgelerde oldukça kapsamlı bir şekilde açıklanmaktadır. Fonun pozisyonlarını dayanak varlığa göre nasıl yönettiğini öğreneceksiniz. Ayrıca, genellikle fonun yatırım performansını ölçtüğü son derece önemli bir gösterge olan karşılaştırma ölçütünü de göreceksiniz.

Bu genellikle fonun faaliyet gösterdiği ilgili piyasanın bir endeksidir. Örneğin SPY ETF için karşılaştırma ölçütü S&P 500 endeksinin kendisi olacaktır.

Fon Yöneticisinin Güvenilirliği

Yatırım ürününü ihraç eden kuruluş güvenilmezse veya çok köklü değilse, ellerinizi çekin. Bu varlıklarda işlem yapmak yatırılan sermayeyi kaybetme riski taşırken, likidite de güvence altında değildir.

Geri dönüş geçmişi

Ayrıca fonun önceki yıllardaki yatırım performansı da bakmaya değer. Örneğin, bir ETF düzenli olarak karşılaştırma ölçütünün (endeks) kendisi kadar iyi performans göstermiyorsa, işlem yapmaya değmez.

Temettü ödeme yöntemi

Bazı ETF’ler yatırımcılara önceden belirlenmiş aralıklarla – aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık olarak temettü geliri dağıtır. Böyle bir ETF sizin için pasif gelir yaratabilir; ancak beraberinde kötü bir vergi yükümlülüğü getirecektir. Ödenen temettü vergilendirilmelidir.

Temettü vergisinden kaçınmak ve yatırımınızın sermaye büyümesini en üst düzeye çıkarmak istiyorsanız, yapısı gereği temettüyü otomatik olarak yeniden yatıran bir birikim ETF’si daha uygun olacaktır. Size düzenli gelir sağlamaz; ancak diğer yandan vergilerden tasarruf edersiniz.

ETF ücretleri

Son olarak, işlem ücretleri hakkında bilgi sahibi olmanız ve kendi yatırım stratejinizi bunlara göre uyarlamanız da tavsiye edilir. Ücretler dayanak varlığa ve dolayısıyla ETF türüne göre değişir ve örneğin kaldıraçlı ETF’lerde daha yüksek potansiyel getirileri nedeniyle diğer türlere göre daha yüksektir.

Yatırım Fonu mu, ETF mi?

ETF’ler hisse senedi gibi (borsada) işlem gören “yatırım fonları” olarak tanımlanır ve bu ETF’ler hakkında düşünmek için iyi bir yoldur – yatırım fonları ve hisse senetleri hakkında tamamen net bir anlayışa sahip olmanız koşuluyla.

Belki de yatırım fonları ve ETF’lerin karşılaştırılması, geleneksel bir yatırım fonu yerine neden bir borsa yatırım fonu seçmenin tercih edilebileceğini açıklamaya yardımcı olacaktır:

• Yatırım fonları, ETF’ler gibi, farklı yatırımlardan oluşan bir portföye yatırım yapmanın bir yoludur – genellikle hisse senetlerini içerse de tahvil ve diğer menkul kıymet türlerini de içerebilir.
• Yatırım fonları genellikle profesyonel bir yönetici tarafından yönetilir ve bu profesyonelin yatırımcıların paraları için en iyi değeri elde etmelerini sağlamak için yatırımları alıp satması esastır.
• Çoğu yatırım fonunun hedefi, S&P 500 Endeksi gibi yaygın olarak takip edilen bir endeksten – bir karşılaştırma ölçütünden – daha iyi performans göstermektir. Dolayısıyla, Standard & Poor’s 500 endeksi %10’luk bir artış gösterecekse, yatırım fonunun hedefi en az %10,1’lik bir artış elde etmek olmalıdır.

Ancak yatırım fonları, genellikle fona yatırdığınız varlık miktarına bağlı olarak nispeten yüksek yönetim ücretleri alır. Bu genellikle bir işletme gideri ve fon danışmanının uzmanlığı için bir ücret olarak açıklanır. Sadece bu ücret değil, aynı zamanda fon yöneticisinin karşılaştırma ölçütünden daha iyi performans gösterme çabaları (genellikle fon portföyünün bileşiminde hızlı değişikliklere yol açar) çoğu yatırım fonunun pasif olarak yönetilen ETF’lerden daha düşük performans göstermesine neden olur. Bu, bir yatırım fonuna yatırım yaparak değer kazanamayacağınız anlamına gelmez; ancak bir ETF kullanarak daha iyi performans elde etmeniz oldukça muhtemeldir.

ETF’lerin Kullanılabilirliği ve Güvenliği

ETF’ler güvenli midir sorusu gibi başka sorular da ortaya çıkmakta. İşte basit cevap: evet, ETF’ler genellikle güvenlidir.

Ayrıca her zaman uygun otorite tarafından onaylanırlar (örneğin SEC – ABD menkul kıymetler gözetim komisyonu). Dolayısıyla güvenlik konusunda endişelenmeyiz. Aksine, yüksek çeşitlendirme ve bilgisayar algoritmaları ETF’leri son derece güvenli bir yatırım aracı haline getirir.

ETF ticareti konusunda tehlikeli olabilecek tek şey komisyoncunun kendisidir. ETF ticareti yapmak istiyorsanız, yalnızca onaylanmış brokerlardan seçim yapın.

ETF’leri “emeklilik için tasarruf” olarak düşünebilir misiniz?

Bu sorunun yanıtı kişiden kişiye değişecek ve yatırım hedeflerinize ve risk toleransınız gibi diğer hususlara bağlı olacaktır. Emeklilik için herhangi bir yatırım aracı seçerken bunlar göz önünde bulundurulmalıdır. Ve “emeklilik tasarrufu” olarak değerlendirebileceğiniz herhangi bir ETF, portföyünüzün geri kalanıyla tutarlılığı açısından tam olarak değerlendirilmelidir.

ETF’lerin avantajları ve dezavantajlarını açıkça belirtmiştik. Özetle, birçok geniş piyasa endeksi ETF’si emeklilik için uzun vadeli yatırım yapmak için uygun bir araçtır. Ancak, böyle düzenli bir emeklilik yatırımı yapmadan önce şunları yapmalısınız:

• ETF’nizin ne içerdiğini bilin
• Farklı varlık sınıflarına (hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul) ne kadar maruz kalmak istediğinizi dikkatlice düşünün

ETF’ler bir portföy oluştururken yatırım fonları, bireysel hisse senetleri, tahviller veya diğer yatırım araçlarıyla birleştirilebilir.

Emekliliğe hazırlanan yatırımcılar, ihtiyaçlarına uygun bir yatırım aracı bulmaları halinde ETF’leri kesinlikle değerlendirebilirler (ve değerlendirmelidirler).

Bir ETF ne zaman seçilmeli (veya seçilmemeli)

ETF’ler birçok yatırımcıya avantajlar sunar; ancak mükemmel olmaktan uzaktırlar. Dezavantajları da vardır. Bazı yatırımcılar için bunlar avantajlardan daha ağır basabilirken, diğerleri ETF’lere yatırım yapmanın en doğru yol olduğuna karar verebilir. Özellikle yatırım yapmak istiyorlarsa ancak aktif yatırıma ayıracak çok az zamanları varsa, pasif yatırımın daha az zaman alan yaklaşımını tercih ederler.

Her yatırımda olduğu gibi – ister şirket hissesi, ister yatırım fonu veya opsiyon olsun – bir ETF seçerken, en azından başlangıçta gerçekte neye yatırım yaptığınızı iyice araştırmanız önemlidir. Bu nedenle, borsa yatırım fonlarında bile, doğru araştırmayı hafife almayın ve avantajlarını, dezavantajlarını ve yatırım stratejinize nasıl uyduklarını göz önünde bulundurun.

ETF’ler tek bir hisse senedinden değil, birçok menkul kıymetten oluşan çeşitlendirilmiş bir “paket” olduğundan, günlük bazda daha az volatilite ile karakterize edilirler. Hedeflerinize bağlı olarak, bu stratejik yatırım hedefinize yardımcı olabilir veya olmayabilir.

Düşük volatilite, yatırımınızın herhangi bir günde %20 düşmeyeceği, ancak %20 de yükselmeyeceği anlamına gelir

Bazı yatırımcılar kısa vadeli işlemlerde uzmanlaştıkları için volatilite arar. Piyasaya girmek, hızlı bir hareketin tadını çıkarmak ve ardından kâr hedeflerine ulaştıklarında çıkmak isterler. Kısa vadeli alım satım için tasarlanmış ETF türleri olsa da, çoğu bu şekilde tasarlanmamıştır.

ETF’ler ayrıca her türlü varyasyona sahiptir. Birçok açıdan bu olumlu bir durumdur – ETF’ler aracılığıyla neredeyse her türlü yatırım hedefine ulaşabilirsiniz. Sorun şu ki, varlık listeleri uzun veya karmaşık olabilir. Bazı ETF’ler önceden belli olmayan risk bileşenleri içerir. Seçtiğiniz ETF’ler hakkında dikkatli bir araştırma yapmazsanız, bilmediğiniz varlıklarla karşılaşabilirsiniz. Örneğin, kaldıraçlı ve ters ETF’ler, türevler ve diğer karmaşık menkul kıymetleri içerir.

Ancak, sonuç olarak aşırı kötümser olmamak gerekir… Geniş piyasa endekslerini – özellikle de ABD endekslerini – takip eden borsa yatırım fonları hisse senedi piyasası servetinizi nispeten istikrarlı bir şekilde ve uzun vadede oluşturmak için kullanabileceğiniz en iyi araçlardan biridir. Bu tür ETF’leri düzenli olarak satın alırsanız daha da iyi olur. Bununla birlikte, deneyimli bir yatırımcı değilseniz, denemelerden kaçınmak, hızlı kazançlar peşinde koşmamak ve uzun vadede işe yarayan şeylere gerçekten bağlı kalmak gerekir.

ETF’ler Hakkında Sıkça Sorulan Sorular (SSS)